近期，場外個股期權交易盛行，成為投資界“新寵”。一些公司借助互聯網平臺通過網站、微信公眾號、APP、群組等方式招攬普通投資者參與場外個股期權交易，不排除這些平臺存在“虛盤”的可能性，實質上是與投資者做對賭操作，客戶繳納的權利金沒有安全性可言，應引起投資者警惕。
一、案情概要
某日，張先生接到一個自稱A公司員工的電話，邀請其加入微信群，免費提供講解股票知識、投資技術以及股票走勢等服務。群管理員每天都發布一些盈利較好的交易清單，并組織互動交流，經過一段時間的“感情培養”，初步取得了大家的信任，轉而開始推薦參加個股期權交易，宣稱“低風險、高回報、以小博大、虧損有限 、盈利無限”，只需要5萬元就可以購買價值100萬元的股票，無爆倉強平風險，短時間就可以獲取高額收益。張先生經不住誘惑，決定小試一下，于是根據對方發送的鏈接下載了app交易軟件，注冊并通過個人網上銀行轉賬完成入金，一個月后行權時，標的股票沒有漲，幾萬元權利金一下子全沒了，賬號中的余額也無法出金。
二、風險警示
目前提供個股期權交易的互聯網平臺普遍存在以下問題，請投資者予以關注：
一是投資者無需開通證券賬戶，也不必進行視頻認證，僅提供身份證號和銀行賬戶即可完成注冊。投資者在確定操作標的、看漲看跌方向、持有期限，并接受期權報價（即權利金）后，即可買入成為期權的權利方。以看漲期權為例，若行權日個股價格高于約定價格且上漲金額大于權利金，則投資者盈利；若上漲金額小于權利金或個股出現下跌，則投資者損失部分或全部權利金。
二是這些平臺沒有相應的金融業務資質，內控合規機制不健全，權利金要求過高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風險隱患。
三是這些平臺往往使用“高杠桿”“虧損有限而盈利無限”“虧損無需補倉”等誤導性宣傳術語，片面強調甚至夸大個股期權的收益，弱化甚至不提示個股期權風險。
投資者通過這些平臺參與場外個股期權交易，存在較大的風險，若平臺存在欺詐行為或者發生“跑路”等風險事件，自身權益難以保障。請投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當受騙，遭受損失。
（上海證監局供稿）