現金分紅是基金管理人以現金的方式，將基金投資實現的收益分配給投資者；而紅利再投資是將投資者收益轉換成基金份額，而免去一定的再投資費用。
a.市場震蕩下跌時：采用現金分紅能減少資產配置的倉位，而回避市場下跌的風險。
b.市場上漲過程中：由于紅利再投不收取申購費直接轉為份額，有利于投資者低成本建倉。
c.采用定投方式：不宜現金分紅。因為一邊定投，一邊現金分紅，等于一邊將錢從基金資產中拿出來，一邊通過定投（收取申購費）又把錢放進去投資。而紅利再投直接免收申購費。
d.對后市不看好的，想贖回基金，可以采用現金分紅，因為免收贖回費。如果對后市看好，宜改為紅利再投資，因為免收申購費。
e.封閉式基金，因封閉期不可贖回，可以享受分紅來兌現部分收益；而對開放式基金，即便不分紅，未來需要時也可以通過贖回來隨時減倉，達到兌現收益或縮減倉位規避風險的目的。當然，如果投資者對市場不看好，又恰逢分紅，則可以直接拿分紅以達到減倉目的，同時節省贖回費。